15 Февраля 2021

Ответственное инвестирование

Новый тренд финансового рынка это - «ответственный подход к инвестированию» или ESG – инвестирование (сокращение от Environmental, Social, Governance). Появление этого тренда связано с несколькими факторами. В частности, климатические изменения и межнациональные программы, направленные на борьбу с глобальным потеплением, формируют новые, емкие рынки сбыта. Кроме того, компании, практикующие экологически – ответственный подход к ведению бизнеса более устойчивы в долгосрочной перспективе. Например, один из крупнейших мировых инвесторов, датский пенсионный фонд РКА, в 2018 году вывел свои средства из компаний нефтегазовой отрасли. Для венчурных инвесторов важна большая надежность вложений в стартапы, разрабатывающие инновации, направленные на сохранение экологии, поддержание безопасного и устойчивого развития. Большую роль играет тренд, направленный на ответственное потребление, наносящее меньший ущерб окружающей среде. Компании, предлагающие подобные продукты или услуги получают значимые конкурентные преимущества, и являются более привлекательными объектами инвестирования.

По данным Pensions&Investments стоимость глобальных активов, использующих для принятия инвестиционных решений ESG – подход, за последние четыре года удвоилась, достигнув в 2020 году $40,5 млрд.

Факторы ESG

Экологические факторы рассматривают область взаимодействия компании с окружающей средой на всех уровнях. От локальной сортировки мусора и уменьшения использования неэкологичной упаковки, до влияющего на глобальном уровне сокращения выбросов парниковых газов.

Социальные факторы показывают, как компания участвует в развитии общества – как в собственном коллективе, так и в целом. Особую роль здесь имеет стойкое следование бизнеса выбранным этическим установкам. Например, успех месенджера Telegram, самого скачиваемого мобильного приложения прошлого года, связан с его последовательной линией, направленной на защиту конфиденциальности клиентов. Рынок высоко оценил самоотверженность компании, ее готовность защищать интересы клиентов, в том числе и от вмешательства различных государственных структур.

Корпоративное управление. Оценка этой группы факторов учитывает, как управляется компания: эффективен ли контроль со стороны совета директоров, учитывваются ли интересы мелких акционеров, насколько подотчетен менеджмент компании, насколько он эффективен, и разумна ли оплата руководству.

Ряд исследований, проведенных такими значимыми отраслеевыми экспертами, как Morgan Stenley, JUST Capital и др. показал, что ESG – инвестирование обеспечивает уровень доходности, аналогичный доходности фондов, использующих традиционный подход. При этом риск долгосрочного ухудшения ситуации – ниже.

Мировой рынок
Тренды мирового рынка труда Цифровые тренды после пандемии Рынок устройств для просмотра видеоконтента высокого разрешения Программное обеспечение как услуга Ответственное инвестирование Прогнозирование погоды Профессиональное выгорание Причины неудачных стартапов Телемедицина Интернет людей ERP - системы Тренды цифровых финансовых технологий Мировой рынок оптоволокна Изменения потребительских предпочтений Мировой рынок онлайн-фитнеса Электроавиация Глобальный рынок решений для защиты от дронов SPAC - новый инструмент венчурных инвестиций Искусственный интеллект - Факты Мировой рынок систем управления контентом Стартапы Биотехнологии Тренды биометрических паспортов Экономический эффект вакцины Мировой рынок фотокаталитических покрытий Мировой рынок технологий умной розничной торговли Сценарии цифрового развития Дистанционная занятость Развитие персональных компьютеров: тренды и новые идеи Мировой рынок ванадиевых аккумуляторов Тренды интернета вещей Космический ренессанс: космос Ядерная энергетика Креативные старта на рынке бытовой техники Мировой рынок синтетических алмазов Индустрия 4.0 Биопроспектинг
Презентация (pdf)
Скачать (pdf)
Другие документы